БЕТА-ВЕРСИЯ ПОРТАЛА
Избранное

К чему привело обновление топ‑170?

16.11.2021

По итогам 2020 года состав компаний топ‑170 обновился на 26,5% по сравнению с предыдущим годом: в него попали 45 новых компаний и групп с суммарной выручкой 731,8 млрд руб. В прошлом году обновление было аналогичным (на 27%, или 46 компаний), но выручка новичков была вдвое меньше (367 млрд руб.).

Почти четверть из 45 компаний уже попадала в топ‑170 в прошлые годы, но отсутствовала в нем в 2019‑м из‑за снижения выручки. Впервые в список вошли 34 участника рынка, заработавшие 650,9 млрд руб. по итогам 2020 года.

Среди новичков есть как те, кто появился на рынке в результате создания крупных строительных холдингов (например, «Нацпроектстрой»), так и те, чей доход вырос достаточно для попадания в топ‑170.

У каждой из восьми новых компаний выручка оказалась больше 10 млрд руб., а две из них заработали более 100 млрд руб. (НИПИГАЗ и группа компаний «Нацпроектстрой»). Суммарный оборот всех восьми организаций составил 461,8 млрд руб.

Список новых компаний по итогам 2020 года пополнился 41 частной и двумя государственные компаниями. Появились и две новые зарубежные организации с турецкими «корнями»: в частности, компания «Гемонт» (Gemont) с выручкой 5,8 млрд руб. и «Метал Япи» с оборотом 5,6 млрд руб. (подробнее см. «Иностранцы рассчитывают на прибыль»).

Заметная часть организаций, обновивших топ‑170, занимается строительством транспортной инфраструктуры: это 11 компаний с общей выручкой в 2020 году 210,6 млрд руб. На втором месте идет строительство недвижимости — в эту группу добавились восемь новых компаний с годовым оборотом 70,1 млрд руб. А третье место заняли организации, строящие промышленную инфраструктуру (в топ‑170 появились шесть новых компаний этой категории с общей выручкой 288,6 млрд руб.).

В свою очередь, 45 покинувших топ‑170 компаний и групп заработали в 2020 году 163,4 млрд руб. И, как следует из среднего значения выручки (3,8 млрд руб. на компанию), ее просто не хватило для того, чтобы преодолеть уровень отсечения в 5,7 млрд руб. Годом ранее совокупная выручка этих же игроков была почти вдвое выше — 315,2 млрд руб. — и составляла 8,7% от общего показателя за 2019 год.

Среди покинувших топ‑170 компаний также преобладал транспорт (11 компаний с общей выручкой 41 млрд руб.). Следом шел нефтегазовый сектор (восемь компаний с 32,3 млрд руб.). Сфера недвижимости, компании широкого профиля и социальной инфраструктуры потеряли по пять предприятий с суммарной выручкой 20,4 млрд руб., 16 млрд руб. и 21 млрд соответственно.

Участники рынка с выручкой менее 10 млрд руб. традиционно находятся в «группе риска» и могут покинуть рэнкинг из‑за снижения доходов — в основном это связано с типичными проблемами строительных компаний: нестабильным финансовым состоянием, наличием или отсутствием крупных проектов в конкретном году и в целом слабым портфелем инициатив, который в лучшем случае рассчитан на год-полтора. Игрокам из нижней части топ‑170 сложнее удержать хороший результат в течение нескольких лет и показывать стабильный рост, так как любое потрясение в экономике или отложенный властями проект может радикально изменить их положение.

Следует отметить, что несмотря на пандемию и сложные условия в экономике доля компаний и групп, обновивших топ‑170, осталась практически на уровне предыдущего года. Это можно объяснить тем, что вся отрасль в последние несколько лет находится в условиях кризиса, а ежегодные перепады в выручке крупных компаний уже на предельно высоком уровне.